　　第二階段則是本輪白酒產業調整前的“大繁榮”時期。2016年左右開始，在茅臺的帶動下，白酒行業開始走出“寒冬”，逐漸回暖。2017年，瀘州老窖重回百億，2018年，郎酒重回百億，劍南春在在同年突破百億規模。2019年，山西汾酒、古井貢酒和牛欄山營收也同時突破百億。隨后，2020年習酒撞線百億，2021年國臺銷售達到百億。

　　在這一時期，包括重回百億陣營在內的品牌，共計涌現出了8家百億級白酒品牌。經過上述兩個時期的積累和沉淀，也形成了當前白酒行業的百億品牌格局。

　　進入2023年以來，行業也迎來了新的發展周期和機遇，頭部企業和上市白酒企業再次迎來絕佳的“大發展”時期。可以預見，從2023年開始，接下來的一段時期內，將會是百億級白酒品牌的又一次“大擴容”期。

　　酒業家從公開信息和數據中整理的“白酒百億潛力品牌”表格可以看出，2022年，西鳳酒達到84.5億，今世緣營收達到78.5億，川酒集團（酒業板塊）也達到了73.6億的規模。且三家都已明確提出要在2023年沖刺和撞線百億。從已有百億品牌的增長軌跡和這幾家品牌的發展情況來看，這三家品牌在今年實現百億的可能性極大。

　　湖北的龍頭品牌白云邊在打破“50億魔咒”之后，連續兩年實現快速增長，并在2022年首次突破70億大關，舍得在復星入主之后也駛入發展快車道，2022年營收突破60億，加上2022年營收81億左右的牛欄山，以及立志“將百億重做一遍”的國臺。這意味著在“十四五”內，百億級的白酒品牌有望再擴容7家左右，整體數量將達到16家。

　　不僅如此，除上述列舉的幾大潛力品牌，具有明顯的百億信號和確定性之外。酒業家也注意到，在50—100億的品牌梯隊之中，50—60億區間還存有諸多種子選手。如即將登陸港股的珍酒李渡，在2022年營收約為59億，如按照近兩年的增長速度，也極有可能在“十四五”期間實現百億規模。此外，酒鬼酒、口子窖酒、迎駕貢酒等三家在2022年前三季度均實現了超35億的營收，也有望在2022年達到50億左右甚至是更高的規模。

　　同時，在30—50億的白酒梯隊中，還有著2022年營收接近50億的水井坊，超過30億的仰韶，以及擁有金沙酒業、金種子酒業和景芝白酒的華潤系白酒。

　　可以預見的是，在未來一段時期內行業將持續向好發展的背景下，除了前文所分析的在“十四五”期間有望撞線百億，從而使得百億級白酒品牌達到16家之外，百億品牌的“后備軍團”也十分強大，具備了向百億發力和沖刺的規模基礎，品牌基礎和市場基礎。

　　如果以樂觀、積極的角度來看，伴隨著本輪白酒行業發展新周期的到來，百億級白酒品牌陣營將再次迎來擴容，未來有望達到20家，推動白酒產業“百億G20”格局的形成。

　　事實上，本輪行業的發展周期，也是行業的高速整合期。隨著未來十多家甚至20家左右百億級白酒品牌的形成，從某種意義上也意味著白酒行業的頭部格局已定，且很難再被打破。

　　從上述所分析和列舉的白酒“百億G20”品牌格局來看，最終白酒行業的頭部格局在區域上將形成以“川黔”為主導，以“蘇皖”為重點，其他部分省酒龍頭為補充的地域格局；在香型上，將形成以“濃醬”為主導，以清香和兼香為重點，以其他香型為補充的香型格局。

　　首先從區域上看，僅以上述所列舉白酒品牌為例來看，在全部23家的百億、準百億和“百億梯隊”品牌中，四川和貴州將分別有7家和5家品牌上榜，合計達到12家之多，超過了一半，是絕對的主導產區。此外，江蘇有2家，安徽有3家，以上這四個省份就占據了17個席位。

　　而剩下的北京、山西、陜西、湖南、湖北以及河南各1家，且均為各區域內的龍頭企業和品牌，目前均具有明顯的領先優勢和地位。

　　其次從香型上來看，在這23家企業中，濃香型白酒品牌或以濃香為主的品牌達到10家之多，醬酒品牌和以醬酒為主的品牌數量達到了6家。濃香和醬香這兩大香型占據了16席，是絕對的主導地位。

　　此外，清香和兼香也各有兩個品牌。這意味著濃醬清兼四大香型拿走了20個名額。而剩下的鳳香西鳳酒、馥郁香酒鬼酒和陶香仰韶也均是在傳統老名酒或近年來在獨特香型建設以及推廣上頗有建樹的品牌。

　　不難看出的是，白酒“百億G20”所呈現的也正是行業發展向優質產區集中、向優質品類集中、向頭部和名酒集中趨勢。

　　另一方面來看，從這些品牌中，也能進一步看出白酒頭部品牌的發展趨勢。

　　2022年，貴州茅臺營收超過千億，五糧液超過700億，洋河預計將超過300億，汾酒則將突破200億大關，達到260億左右，瀘州老窖和劍南春坐穩200億梯隊，習酒和郎酒銷售也首次突破200億。至此，白酒行業的頭部陣營中，超過200億規模的企業就有7家之多，緊隨其后的古井貢酒也將2023年的目標定在了200億規模。

　　對比時間跨度來看，2019年，山西汾酒突破百億規模，牛欄山和古井也首次突破百億之時，行業的百億級企業也僅有9家。到2023年，僅僅4年左右的時間，200億級的企業就已經達到了9家，可以看出頭部競爭的門檻在進一步提升。

　　有行業分析人士認為，未來，隨著頭部化進程和集中度提升，行業前五競爭的門檻將提升到500億，行業前十的競爭門檻將達到300億。

　　從數據也可以看出，除茅臺和五糧液外，包括汾酒、瀘州老窖和劍南春有望在今年或近兩年將規模提升到300億左右，與洋河一起組成300—500億的白酒品牌梯隊。

　　而隨著習酒和郎酒坐穩200億，古井邁進200億，行業前十大品牌未來將在200億之上展開排位的競爭，并最終將格局穩定在2000億—1000億—500億—300億，這將成為白酒行業前十的規模梯隊，也更加是白酒的“象群”時代全面到來。

　　在本輪產業調整之前，行業的頭部門檻還在為百億規模，而當白酒行業前十全部邁過200億，向著300億、500億進發時，白酒陣營中則出現了多頭“大象”，“象群”也就此形成。

　　據中國酒業協會公布的數據顯示，2022年，規上白酒企業完成銷售收入6626.5億元，同比增長9.6%。另一組數據顯示，截至2022年，白酒規上企業數量為963家，繼續呈下降趨勢，而在這963家規上企業中，虧損的企業達到了169家，虧損面在持續擴大。

　　這也意味著，經過三年疫情的影響，白酒行業的集中度在快速提升，頭部化進程在明顯加快。有一組數據可以作證：2022年，茅臺、五糧液、洋河、瀘州老窖和汾酒5家企業的營收之和占白酒規上企業銷售收入的“半壁江山”，達到50.4%，而2021年，這個比例是40.8%。

　　可以想象的是，如果以上述所列舉的23家企業數據進行計劃，這一比例將進一步提升，即白酒行業的TOP20企業，營收和銷售占比可能會達到70%以上，真正的“二八效應”已經凸顯。

　　另一方面來看，行業集中度提升和頭部化加速的確定性也是非常明顯的。縱觀百億白酒企業在突破百億之后，其增長速度也是驚人的。如習酒在兩年之內實現了百億到200億的跨越，古井也有望在四年之內實現又一個百億，當百億甚至是200億級企業增速不減，在不斷增大的體量基數下，每年的凈增長可能就相當于部分區域龍頭企業的規模。

　　而總體來看，白酒行業近年賴一直呈現出產量下降、銷售收入緩增長的發展先轉不過。這也意味著白酒行業正在進入“存量競爭”的階段，在這一階段，一個必然的趨勢便是“大魚吃小魚”，甚至是大魚在快速的“吞”小魚，頭部品牌、全國性品牌、名酒品牌不斷擠壓中小企業、地產酒品牌、區域性品牌的生存空間和市場。

　　今年以來，行業一個極為明顯的現象是，頭部企業都在集體“下沉”。如茅臺習酒加碼大眾醬香賽道，洋河也推出百元級產品，瀘州老窖在黑蓋光瓶酒上繼續發力等動作，均是頭部企業市場下沉的信號和舉措。

　　隨著品質消費時代的到來和消費者品牌消費需求的崛起，頭部品牌的下沉也將快速的占據更廣闊的市場，從而對競爭力較弱的中小企業和地產酒形成多維度的“降維打擊”。

　　另一個信號是，在盤點了上述所說20多家白酒“百億G20”俱樂部之后，能夠很明顯的發現，白酒行業的“梯隊斷檔”情況非常嚴重。

　　放在當前來看，主要是100億—200億區間的斷檔，但這一現象將隨著“準百億”品牌的晉級得到明顯改善。有觀察人士預測表示，預計今年之后，白酒行業在50億—300億區間將不會有“梯隊斷檔”現象，且在50—100億，100—200億，200—300億均會有眾多的品牌出現，形成較為合理的品牌梯隊。

　　這也意味著，在今年之后，50億之下，20億之上，將形成巨大的“斷檔現象”，這一區間作為白酒行業的“中堅力量”和百億的“后援團”，卻很少有企業嫩能夠進入，這一方面反映了當前行業競爭與分化的現象，另一方面也意味著行業的兩極分化將進一步加劇。未來，50億級以上的企業擁有進入百億俱樂部的入場券，而30億以下的企業，將很難再擁有突圍進入頭部的機會。

　　“預計從今年開始，整個行業將進入一輪快速的淘汰階段，規上企業數量將進一步銳減。”某行業觀察人士對酒業家說道。

　　對于頭部企業和品牌來說，有更多的資金做支撐，無論是在市場建設和是在品牌投放、消費者培育等方面都擁有著中小企業不可比擬的巨大優勢，而沒有特點的地產酒的生存空間則將不斷被壓縮，品牌、資金、市場、生產、運營等各方面將全面承壓。

　　當頭部品牌開始集體“下沉”之時，行業的存量競爭便轉變為了頭部品牌與非頭部品牌的存量競爭，而非頭部品牌之間的存量競爭，這也將會是部分缺乏特色的中小酒企、非龍頭地產酒，“被淘汰”的開始和標志。（來源：酒業家）